Alles wat u moet weten over dividendbelasting

Als u belegt in aandelen, kunt u  dividend ontvangen. Dit is een winstuitkering van een bedrijf aan zijn aandeelhouders. Maar over de dividenduitkering moet u als belegger in veel gevallen belasting betalen, ook wel dividendbelasting. In dit artikel leest u alles wat u moet weten over de dividendbelasting en hoe deze uw rendement op dividendbeleggen beïnvloedt.

Wat is dividendbelasting?

Dividendbelasting is een belasting die wordt ingehouden op het moment dat een bedrijf dividend uitkeert aan zijn aandeelhouders. In Nederland bedraagt de dividendbelasting 15%. Dit betekent dat als een bedrijf bijvoorbeeld €1 per aandeel aan dividend uitkeert, er in feite maar €0,85 op uw beleggingsrekening wordt bijgeschreven.

Wie betaalt dividendbelasting?

De dividendbelasting wordt door het bedrijf ingehouden en afgedragen aan de Belastingdienst. De dividendbelasting kan zowel in rekening worden gebracht bij bedrijven als bij beleggers, zij ontvangen dus een netto-dividend (na aftrek van de dividendbelasting).

Er is een belangrijk verschil tussen beleggingsdividend en deelnemingsdividend:

• Beleggingsdividend is voor aandeelhouders die minder dan 5% van de aandelen van een bedrijf bezitten. Ontvangt u als particuliere belegger dividend, dan kunt u via de aangifte inkomstenbelasting de ingehouden dividendbelasting vaak verrekenen met de vermogensbelasting in box 3. U betaalt dus als ontvanger van het dividend geen dividendbelasting.

• Deelnemingsdividend is er voor bedrijven of personen die 5% of meer van de aandelen bezitten. Een bedrijf dat dividend ontvangt wordt belast in box 2 (inkomen uit aanmerkelijk belang). De heffing kan via de vennootschapsbelasting worden verrekend. Meestal mag er een heffingskorting worden toegepast.

In de rest van dit artikel laten we deelnemingsdividend buiten beschouwing en richten we ons op de dividendbelasting op beleggingsdividend voor particuliere beleggers.

Dubbele belastingheffing: dividendlekkage

Als belegger betaalt u vermogensbelasting over een fictief rendement op uw aandelen. Om dubbele belastingheffing te voorkomen, mag u de ingehouden dividendbelasting vaak aftrekken van de vermogensbelasting box 3.

In een aantal gevallen is teruggaaf dividendbelasting niet of niet volledig mogelijk. In dat geval betaalt u dubbele belasting: de ingehouden dividendbelasting en vermogensbelasting over het uitgekeerde dividend. Dit wordt dividendlekkage genoemd. Doordat de dividendbelasting niet te verrekenen valt, gaat dit ten koste van uw rendement.

Dividendlekkage kan op twee niveaus voorkomen

1. Dividendbelasting die de belegger betaalt en niet teruggevraagd wordt of kan worden. Dit is de belasting die u op uw rekeningafschriften ziet staan. Een dividendlekkage wordt in dit geval meestal veroorzaakt door de verschillen in belastingtarieven tussen verschillende landen, waardoor de dividendbelasting niet terug te vragen is. Dit treedt dus vaak op bij buitenlandse beleggers.

2. Dividendbelasting op ondernemingen in een fonds of ETF  –  deze is alleen terug te vinden in de jaarverslagen van fondsen. Deze vorm van dividendlekkage is meestal minder zichtbaar.

Belastingverdragen met andere landen

De hoogte van dividendbelasting verschilt per land. In het buitenland gelden vaak andere tarieven dan de 15% in Nederland. In de VS is de belasting bijvoorbeeld 30% en in Ierland 0%. Buitenlandse belasting is niet afgedragen aan de Nederlandse belastingdienst en dat zorgt ervoor dat het in sommige gevallen niet of niet geheel in mindering kan worden gebracht op de vermogensbelasting. Maar gelukkig heeft Nederland met een heel aantal landen belastingverdragen afgesloten.

Een belastingverdrag is een overeenkomst tussen twee landen met als doel te voorkomen dat particulieren en bedrijven twee keer belasting betalen over dezelfde inkomsten. Dividendlekkage treedt vooral op bij landen waarmee Nederland geen of geen voordelig belastingverdrag heeft. Het kan namelijk zijn dat er wel een belastingverdrag is gesloten, maar dat hierin een maximum is opgenomen. Als dit lager ligt dan de belasting die is ingehouden, dan is het verschil niet te verrekenen.

Overzicht nationale belastingtarieven, verdragstarieven en termijnen 2024

Slim omgaan met dividendbelasting

Dividendlekkage gaat dus ten koste van uw rendement. Daarom is het slim om ervoor te zorgen dat u geen of zo min mogelijk dividendbelasting hoeft te betalen. Let daarom op de volgende zaken als u gaat dividendbeleggen:

• Beleg in dividendaandelen uit Nederland of uit landen waarmee een belastingverdrag bestaat.

• Beleg in fondsen/trackers met een fiscale fbi-status

• Beleg in Amerikaanse aandelen en profiteer van het lagere Nederlandse tarief via een W-8BEN-formulier

Fiscale beleggingsinstelling (fbi)

Als belegger in ETF’s of indexfondsen, kunt u profiteren van de regeling voor de fiscale beleggingsinstelling (fbi). Deze speciale status voorkomt dividendlekkage, waardoor uw netto-rendement aanzienlijk kan worden verbeterd.

De fbi-regeling biedt een slimme oplossing voor de bronbelasting die bedrijven inhouden op dividenden die zij uitkeren aan beleggingsfondsen. Dankzij de fbi-status kan het fonds deze bronbelasting grotendeels terugvragen, waardoor er nauwelijks of geen dividendlek optreedt. Dit voordeel komt volledig ten goede aan de particuliere beleggers in het fonds. Om dividendlekkage te voorkomen zijn Nederlandse fbi-fondsen voor particuliere beleggers dan ook een stuk aantrekkelijker dan buitenlandse beleggingsfondsen.

W-8BEN formulier voor Amerika

Als Nederlandse belegger kunt u profiteren van het belastingverdrag tussen Nederland en de Verenigde Staten. Over dividenden uit Amerikaanse aandelen hoeft u slechts het Nederlandse tarief van 15% te betalen, in plaats van de standaard Amerikaanse dividendbelasting van 30%. Hiervoor dient u het W-8BEN-formulier van de Amerikaanse belastingdienst in te vullen, vaak via uw bank of broker. Die zorgt er dan voor dat u het Nederlandse tarief van 15% moet betalen.

Wilt u aan de slag met het terugvorderen van dividendbelasting? Bekijk dan deze uitgebreide gids over dividendbelasting terugvorderen inclusief rekenvoorbeelden.

Kortom, de dividendbelasting is een belangrijke factor om rekening mee te houden bij dividendbeleggen, maar hoeft zeker geen reden te zijn om dividendaandelen te mijden. Met de juiste kennis en aanpak kun je nog steeds een mooi rendement behalen met beleggingsdividend.

Meer vragen over dividendbeleggen? Hier vind je alle informatie van onze dividendexperts.