Haal extra inkomen uit hoogdividendaandelen

Dividendbeleggen is een populaire strategie onder beleggers die op zoek zijn naar een extra inkomstenstroom. Bedrijven die veel dividend uitkeren kunnen aantrekkelijk zijn. Maar het is wel belangrijk om te onderzoeken waarom het dividend zo hoog is. In dit artikel bespreken we waarom beleggen in aandelen met een hoog dividend een goede keuze kan zijn en leggen we uit waar u op moet letten bij de selectie van hoogdividendaandelen.

Wat zijn hoogdividendaandelen?

Hoogdividendaandelen zijn aandelen in bedrijven met een bovengemiddeld hoog dividendrendement, de verhouding tussen dividend per aandeel en beurskoers. Bij Beleggers Belangen ligt de grens voor hoogdividendaandelen op 4%. Aandelen die daaraan voldoen komen in principe in aanmerking voor onze Hoogdividendportefeuille. Heeft een aandeel een dividendrendement van 8% of meer? Dan is dit eerder een waarschuwing dan een aanbeveling. Dit is vaak een voorteken voor dividendverlagingen. Als u zoekt naar aandelen met hoog dividend, selecteer dan aandelen tussen de 4 en de 8%.

Voordelen van aandelen met hoog dividend

Beleggen in hoogdividendaandelen brengt verschillende voordelen met zich mee. De twee belangrijkste daarvan zijn:

1. Stabiele inkomstenstroom: Bedrijven die consequent een hoog dividend uitkeren, bieden beleggers een stabiele inkomstenstroom die vaak nog kan groeien.

2. Bescherming tegen marktvolatiliteit: Aandelen met hoog dividend kunnen bescherming bieden tegen marktvolatiliteit. Een hoog dividend kan bij dalende koersen een dempende werking hebben en legt dan als het ware een bodem onder de koers. Hoogdividendaandelen zijn bovendien vaak terug te vinden in sectoren die minder gevoelig zijn voor schommelingen in de economie.

Onderzoek naar hoogdividendaandelen

Wilt u een aandeel met hoog dividendrendement kopen? Bekijk dan altijd goed waarom dit zo hoog is. Komt dat doordat het gewoonweg heel goed gaat met het bedrijf? Is de beurskoers hard gedaald of groeit het bedrijf niet? Het is essentieel om een fundamentele analyse te doen en verder te kijken dan alleen het dividendrendement.

De balans van een bedrijf is een goed startpunt van deze analyse. De balans laat u zien hoe sterk de financiële positie is. Er zijn verschillende manieren om die te beoordelen. Wij gebruiken drie criteria; die bieden voldoende informatie om de balans en de houdbaarheid van het dividend te beoordelen. Ze zijn bovendien relatief eenvoudig uit de jaarcijfers van de bedrijven af te leiden die u makkelijk kunt inzien.

Deze criteria helpen u om de balans te beoordelen:

• Kijk naar de ontwikkeling van de totale schuld.

• Beoordeel daarnaast de ontwikkeling van de totale schuld ten opzichte van het eigen vermogen.

• Bepaal de verhouding tussen de nettoschuld en het bedrijfsresultaat.

Nettoschuld is niets anders dan de totale schuld verminderd met de kaspositie. Het bedrijfsresultaat staat ook bekend als ebitda. Dat is de winst voor rente, belastingen en afschrijvingen. Wanneer een van bovenstaande criteria verslechtert, stijgt de kans op de dividendverlagingen.

Lees hier een vijftal punten van aandacht voor beleggers die geïnteresseerd zijn in hoog dividend

Waarom is onderzoek doen nodig?

Aandelen selecteren puur op basis van hoog dividend is in de praktijk meestal onverstandig. Dit zag je bijvoorbeeld in 2022 bij het Amerikaanse telecombedrijf AT&T. Jarenlang stond AT&T bekend als een duurzame dividendbetaler en trok het aandeel veel beleggers aan die op zoek waren naar een stabiel inkomen. In het verleden betaalde AT&T een dividendrendement van ongeveer 7%, wat aantrekkelijk was voor veel beleggers.

Maar AT&T worstelde daarna een aantal jaren met aanzienlijke schulden na de overname van Time Warner, operationele uitdagingen en de concurrentie in de telecommarkt. Deze problemen leidden tot een daling van de aandelenkoers, en hoewel het dividend nog steeds aantrekkelijk leek, waren er rode vlaggen waar beleggers op hadden moeten letten. In 2022 besloot AT&T het dividend fors te verlagen. Dit kwam als een schok voor veel beleggers die het aandeel voornamelijk vanwege het hoge dividend hadden gekocht.

Zelf beleggen in hoogdividendaandelen

Het kopen van hoogdividendaandelen kan een verstandige keuze zijn voor beleggers die een extra inkomen als aanvulling op hun pensioen of salaris nastreven, maar zoals het voorbeeld hierboven laat zien, is het belangrijk om een grondige analyse uit te voeren naar de financiële gezondheid van het bedrijf. Zonder goed onderzoek kunnen beleggers uiteindelijk geconfronteerd worden met dalende aandelenkoersen en dividendverlagingen. Daarnaast is het verstandig om te spreiden over verschillende sectoren en bedrijven om de risico’s te beperken.