Optietip 208 | Boskalis weer naar €30

Het aandeel Boskalis is de afgelopen jaren behoorlijk veel minder waard geworden. De recente koersopleving (tot ongeveer €24 nu) zou het begin kunnen zijn van een grotere herstelbeweging die het aandeel weer terug zou kunnen brengen boven €30. In 2017 stond het aandeel nog even op €35. Het bedrijf zou mogelijk kunnen profiteren van een verbeterende economie wereldwijd dit en volgend jaar. Daarom gebruik ik de optietip van deze week voor een positie in Boskalis.

Optieconstructie Boskalis

Het is een heel eenvoudige gekochte call: koop de BOS dec21 28,00 call voor €1,10. De contractgrootte is 100, dus de totale investering is €110,00. Dat is meteen ook het maximaal te verliezen bedrag. De maximale winst is onbeperkt, alhoewel dit natuurlijk theoretisch is. Als het aandeel eind dit jaar op €40 zou staan, zou dat al een bijzonder resultaat zijn. €30, of misschien €35, is realistischer. Mocht het aandeel inderdaad dit jaar rond dat laatste niveau uitkomen, dan zal de call een behoorlijke winst opleveren.

Het is heel goed mogelijk dat de call ruim voor de expiratie in december verkocht wordt. Als het aandeel om wat voor reden dan ook op een gegeven moment hard stijgt en er resteren nog maanden looptijd, dan zal de waarde van de call zodanig kunnen zijn dat verkoop interessant is. Het verstrijken van de tijd is bij een gekochte call slecht nieuws, omdat daarmee de verwachtingswaarde ook steeds kleiner wordt. Hoe minder tijd, hoe minder er mogelijk is met de koers van het aandeel. Tijdige verkoop kan dus beter zijn dan blijven wachten.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement staat nu op 52,6%. Het rekenkundig gemiddelde staat op 69,6%. De beurzen zijn in Europa positiever van start gegaan dan die in de VS, iets waarbij de senaatsverkiezingen in Georgia ongetwijfeld een belangrijke factor zijn. Maar ik verwacht niet dat de uitslag op de lange termijn een grote invloed op de beurs zal hebben. Een koersreactie op de definitieve uitslag zal ik als kortstondig beschouwen, en niet als een start van een nieuwe langdurige fase op de beurs.

AEX

De AEX jun21 650 call van de call calendar (optietip 175) is op het moment van schrijven zo’n €18,50 waard. Daarmee is het doel van €20 bijna bereikt. Het zou dus kunnen dat de call deze week nog verkocht wordt. Als de AEX rond 640 punten staat, en deze call is iets minder dan €20 waard, dan wil ik alsnog verkopen. Op een gegeven moment moet je winst nemen. Er zijn nog genoeg andere optietips die van een eventuele verdere stijging zouden profiteren.

Voor de jun21 680/700/720 call butterfly (optietip 185) is op dit moment ongeveer €1,60 waard. Ik heb eerder geschreven dat ik bij een waarde van €2,00 of €2,50 zou willen verkopen. Dat is op dit moment dus niet aan de orde en daarom wacht ik nog even af.

ASMI

De call butterfly op ASMI (optietip 201) staat op een aardige winst. Het aandeel is de laatste weken eigenlijk iets te hard gestegen voor deze butterfly. De koers (ongeveer €188) is nu al hoger dan de ideale expiratiestand in maart (€180). Maar na een snelle stijging zou een kleine stap terug of een pas op de plaats niet vreemd zijn. Op 25 februari presenteert ASMI de cijfers. Mijn vaste strategie is om zo veel mogelijk geduld te hebben met een butterfly. Dat zal ik hier dus ook doen: ik wacht nog een tijdje af.

Besi

Het aandeel Besi staat op €50. Dat is net wat vroeg voor de Besi call calendar (optietip 199). Ook dit is geen ramp, want de calendar staat wel op een aardige winst. In het ideale scenario staat Besi op de dag van expiratie in maart nog steeds – of weer – op €50. Als de koers tegen die tijd boven de €50 is, zal ik de gehele positie verkopen. Zo niet, dan zal ik waarschijnlijk de maart-call waardeloos laten aflopen en de juni-call aanhouden. De volgende cijferpresentatie van Besi is op 19 februari.

IWM

De call calendar op de Amerikaanse smallcap ETF IWM (optietip 202) was dinsdagavond net geen $5 waard. Dat is ruim boven de aankoopprijs ($1,65). Over ruim zes weken zal de verkochte februari-call aflopen. IWM staat iets meer dan 4% onder de uitoefenprijs van $205. Het is dus goed denkbaar dat IWM bij expiratie onder de uitoefenprijs staat, waardoor de call waardeloos afloopt. Dan kan de mei-call aangehouden worden tot een geschikt verkoopmoment. Als IWM daarentegen bij expiratie in februari boven $205 staat, dan zal ik de gehele positie naar alle waarschijnlijkheid sluiten. Dat zal met winst zijn, maar hoeveel is nu niet precies te zeggen. Ik wacht voorlopig even af.

QQQ

De butterfly op de Nasdaq ETF QQQ (optietip 193) was dinsdagavond net iets minder dan $6 waard. Eerder heb ik geschreven dat mijn verkoopdoel $8,50 is. Sindsdien heb ik dat verhoogd naar $9,00, omdat het er maandag naar uit zag dat de Nasdaq een stuk hoger zou openen. Direct na de hogere opening verloor de index echter een paar procent waardoor er van verkoop niets terecht is gekomen. Er is geen reden om onmiddellijk wanhopen: er zijn nog acht beursdagen over voor deze positie. Een stijging van een paar procent is voldoende om het lagere ($8,50) of hogere ($9,00) doel alsnog te verwezenlijken. Dit is dus nog een paar dagen het plan. Als die stijging er niet snel komt, zal het doel onherroepelijk omlaag moeten. Of en wanneer dat zal gebeuren hangt af van wat de beurs doet. Ik zal via Twitter en Whatsapp laten weten als er iets veranderd aan het huidige plan.

SLV

De SLV jan21 20 call (optietip 186) was dinsdagavond ongeveer $5,65 waard. Dat is boven mijn eerdere verkoopdoel van $5,00. Maandag was duidelijk te zien dat de zilver-ETF een stuk hoger zou openen waardoor de call behoorlijk in waarde zou stijgen. Ik ben niet vies van wat extra winst, en heb daarom maandag besloten het doel te verhogen naar $6,25. Dat heb ik via Twitter en Whatsapp laten weten. Dit doel staat nu nog steeds. Maar ook nu geldt weer: als ik de komende beursdagen aan de zilverprijs kan zien dat de zilver-ETF in de VS een stuk hoger zal openen, dan is het denkbaar dat ik de prijs verder verhoog. Volgende week is de expiratie, dus ik zal uiteindelijk wel verkopen. Maar zolang de koersontwikkeling positief is, maak ik geen haast met verkopen.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman)

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)