Wat zijn de voor- en nadelen van ETF-beleggen?

De voordelen van ETF-beleggen 

Gemak

De eerste reden om te beleggen in ETF’s is gemak. ETF’s besparen u de hoofdbrekens over het samenstellen van uw portefeuille en ze kunnen op de beurs gekocht worden, net als een gewoon aandeel. Daarbij is de keuze gigantisch. Voor de meeste beleggers zal het kopen van een brede aandelentracker en een brede obligatietracker volstaan, maar er zijn nog enorm veel andere mogelijkheden. Er bestaan ETF’s waarmee belegd kan worden in indices van aandelen uit bepaalde landen of sectoren, obligaties, grondstoffen, vastgoed en ga zo maar door. Zo kan een Nederlandse particulier nu bijvoorbeeld via één enkele transactie beleggen in de aandelenbeurs van India. Normaliter is het veel moeilijker om beleggingen in dat soort aparte categorieën te kopen. 

Bovendien zijn ETF’s net als aandelen gemakkelijk verhandelbaar op de beurs. Dit houdt in dat u ze, als de beurs open is, altijd kunt kopen of verkopen tegen de markprijs van dat moment. Dit zorgt ervoor dat u snel kunt in- en uitstappen. 

Spreiding 

Een tweede reden dat ETF’s aantrekkelijk zijn, is dat ze breed gespreid zijn, bijvoorbeeld over verschillende sectoren of over zowel grote als kleinere bedrijven in de index. Hoe breder een portefeuille gespreid is, hoe minder last een belegger heeft van grote problemen bij één bedrijf of in één sector. Een goede spreiding verkleint namelijk de risico’s van u als belegger. Bekijk bijvoorbeeld eens de ETF-portefeuille die samengesteld is door onze ETF-expert Jeroen Boogaard en waarin rekening is gehouden met een goede spreiding.

Lage kosten 

Een derde positief punt aan ETF’s is dat ze goedkoop zijn. ETF’s hebben over het algemeen lagere kosten dan traditionele beleggingsfondsen, omdat ze passief een index volgen in plaats van dat er actief gehandeld wordt door een fondsbeheerder. De aanbieder van de ETF moet het geld uiteraard beleggen in de onderliggende waarde (aandelen, obligaties, grondstoffen, enzovoort) en hij maakt administratieve kosten. De werkwijze is echter relatief simpel en de kosten kunnen worden verdeeld over een groot aantal beleggers. Daarom is het percentage dat u jaarlijks moet betalen aan de ETF-aanbieder relatief laag.  

Stel, u belegt €1000 in de AEX voor een jaar, dan kost dat bij de meest gebruikte AEX-ETF slechts €3. Dat is aanmerkelijk minder dan de kosten van een actief beleggingsfonds of een vermogensbeheerder. Ook als u zelf de aandelen zou kopen via een broker, zou u veel meer geld kwijt zijn. Daarbij is er slechts een beperkt vermogen nodig om met het beleggen in ETF’s te starten: het minimale bedrag om mee te beginnen is de prijs van één ETF, en die ligt meestal ergens tussen €20 en €100. U kunt dus al met kleine bedragen starten met ETF-beleggen, waardoor het ook voor beginnende beleggers aantrekkelijk is. 

De nadelen van ETF-beleggen 

Gemiddelde rendementen 

Tegenover deze voordelen staat het ‘nadeel’ dat u met ETF’s nooit meer krijgt dan het rendement op de index, minus de kosten. Dat is een belangrijk verschil met actieve beleggingsfondsen, die proberen door selectie van aandelen of obligaties de index te ‘verslaan’. De beheerders van actieve fondsen kiezen bijvoorbeeld de beste aandelen uit de AEX en laten de slechtste weg. Op die manier kunnen actieve beleggingsfondsen soms meer opleveren dan ETF’s. Het selectieproces kost echter tijd en geld, en daarom zijn de kosten van actieve fondsen doorgaans een stuk hoger dan die van ETF’s. In de praktijk blijkt het dan ook zeer moeilijk voor actieve fondsen om na aftrek van alle kosten een hoger rendement te halen dan de index en de index-ETF. 

Geen controle over individuele aandelen 

Een ander nadeel is dat u als belegger geen controle hebt over de individuele aandelen waarin wordt belegd. U koopt namelijk het totale mandje aan aandelen. Bovendien is het zo dat hoewel ETF’s goed gespreid zijn, u nog steeds marktrisico loopt. Als de onderliggende waarden dalen, daalt ook de waarde van uw ETF. Hierdoor kunt u (een deel van) uw inleg verliezen. 

ETF-beleggen biedt veel voordelen, zoals lage kosten, spreiding en gemak. Het is echter belangrijk om ook de nadelen, zoals gemiddelde rendementen en het gebrek aan controle over individuele aandelen, in overweging te nemen. Uiteindelijk hangt de keuze voor ETF-beleggen af van uw persoonlijke beleggingsdoelen, risicotolerantie en beleggingshorizon. Maar wilt u op een eenvoudige kostenefficiënte manier investeren in een breed gespreide portefeuille? Dan is ETF-beleggen een aantrekkelijke optie.