Redactietips Johan Brinkman: Acht van de negen nog steeds positief

Acht van de negen posities in mijn gespreide mini-portefeuille hebben de storm op de financiële markten redelijk tot zeer goed doorstaan, meldde ik drie maanden geleden op deze plaats.

Dat was na een wat volatiel tweede kwartaal, waarin ArcelorMittal was uitgestopt. Na een nóg rumoeriger derde kwartaal geldt deze constatering nog steeds.

Acht van de negen

Wolters Kluwer, Vopak, Besi en McDonald’s breidden hun winsten in het derde kwartaal verder uit, terwijl Ahold Delhaize een klein verlies omzette in een kleine plus. Rio Tinto, Shell en de opkomende-markten-ETF verloren vanaf 1 juli terrein, maar deze drie posities dragen over geheel 2019 nog steeds positief bij. Acht van de negen posities waarmee ik 2019 begon, hebben in de eerste negen maanden dus een positief rendement opgeleverd. Ook voor het laatste kwart van 2019 ga ik uit van herstel van cyclische aandelen.

Ahold Delhaize (30 september: €22,96)

Ahold Delhaize had ik in mijn mini-portefeuille opgenomen als verzekering tegen tegenwind voor aandelen. Na de winstwaarschuwing van april vormden de geruststellende halfjaarcijfers begin augustus aanleiding voor flink herstel.

Besi (30 september: €28,73)

Na een goed eerste kwartaal en een minder tweede kwartaal vond het aandeel Besi in het derde kwartaal opnieuw de weg omhoog. Het is wat mij betreft echter nog lang geen tijd om de imposante koerswinst te verzilveren.

McDonald’s (30 september: $214,71)

Na een all time high in augustus kreeg mijn favoriete Amerikaanse aandeel even een tikje. Maar ik blijf McDonald’s zien als een bedrijf én aandeel dat onder alle economische omstandigheden blijft presteren.

Royal Dutch Shell (30 september: €26,90)

Na een uitbundig eerste kwartaal en een wat minder tweede kwartaal was de prestatie van Shell in het derde kwartaal ronduit slecht. Dat was voornamelijk het gevolg van de halvering van de winst in het tweede kwartaal.

Rio Tinto (30 september: 4209 pence)

Van de posities in mijn mini-portefeuille had Rio Tinto het in het derde kwartaal het zwaarst. Wereldwijd teruglopende groeiprognoses lagen hieraan ten grondslag. Desalniettemin ligt een mooie jaarwinst in het verschiet.

SPDR MSCI Emerging Markets UCITS ETF (30 september: €52,34)

Opkomende landen waren in het eerste kwartaal ‘the place to be’, maar zaten daarna in een achtbaan. De nieuwe escalatie van de handelsoorlog begin augustus hakte er stevig in voor deze positie, die desalniettemin op winst staat.

Vopak (30 september: €47,16)

Vopak was mijn grote meevaller in het derde kwartaal. In het eerste halfjaar kwam het aandeel nauwelijks van de grond. Maar de volatiliteit op de oliemarkt zorgde voor de hoogste koers sinds 2016.

Wolters Kluwer (30 september: €66,98)

Net als Ahold Delhaize en Besi maakt uitgever Wolters Kluwer deel uit van de portefeuille NL. Daarin blijft het bedrijf ook in 2019 tot de uitblinkers behoren. De laatste twee maanden is de koersontwikkeling overigens vrij vlak.

Gespreide mini-portefeuille

Ik beleg privé in alle genoemde aandelen in deze gespreide mini-portefeuille, behalve in Ahold Delhaize, Rio Tinto en de opkomende markten-ETF. Ik sluit mijn posities zodra ze 20% onder de slotkoers van 30 september 2019 zijn gezakt.

Updates