Optietip 215 | Royal Dutch Shell boven €26 eind dit jaar

De optietip van deze week is voor de verandering op Royal Dutch Shell. Verder updates over een verkochte tip op IWM en over AEX, AMG, DAX, DSM, SPY en Wereldhave.

Royal Dutch Shell is een van de beter presterende AEX-aandelen dit jaar. Ik ben al jaren geen grote fan van optieconstructies op dit aandeel. Ik speel in op koersstijgingen, en dan liefst een beetje flinke stijgingen. Dit aandeel heeft jarenlang een vrij kleurloos koersverloop gekend. Daarom zag ik weinig potentie. Maar het zou zomaar kunnen dat de energiesector het dit jaar goed gaat doen, waardoor Shell het de rest van het jaar ook goed zou kunnen presteren. Daarom probeer ik het toch een keer met een callspread op Shell.

Optieconstructie Royal Dutch Shell

Koop de RD dec21 20,00 call voor €0,85 en verkoop de RD dec21 26,00 call voor €0,19. De callspread kost dan €0,66 (0,85-0,19=0,66). Door de contractgrootte van 100 is de investering in totaal dus €66. Dit is meteen het maximaal te verliezen bedrag. De maximale waarde van de callspread is €6 (26-20=6), waardoor de maximaal te behalen winst €534 is.

Daarvoor zal het aandeel Shell op de dag van expiratie boven €26 moeten staan. Daarvoor zal er dus nog wel een behoorlijke stijging moeten komen, meer dan 50% vanaf het niveau op het moment van schrijven, €16,85. Maar ook een stijging van 25% zou al een winst opleveren, alhoewel niet al te groot. Gelukkig is het verlies niet groot als het niets wordt.

Updates

Het gewogen gemiddelde rendement is gedaald door de lagere koersen: 55,5%. Het rekenkundig gemiddelde is 76,3%. De koersen zijn de afgelopen week gedaald. Dat is vervelend voor sommige optietips, maar voor andere is het juist gunstig. Er is een optietip verkocht sinds de laatste update, de IWM calendar.

AEX

Door de daling van de AEX is de 600/620/640 butterfly die over ruim drie weken afloopt (optietip 194) iets meer waard geworden. Voor mij is dat nog geen reden om aan verkoop te denken. Mocht de AEX verder zakken de komende dagen en weken dan kan dat snel veranderen. Er zijn nog iets meer dan drie weken te gaan. Dus veel ruimte voor geduld is er niet meer. Bij een daling van 3% of meer van de AEX gaat de butterfly intrinsieke waarde krijgen. Dat is zeker niet ondenkbaar. Ik kijk het koersverloop dus even aan. Mocht de index onder 640 punten uitkomen, dan kan worden gedacht aan een verkoop.

AMG

Ik heb de afgelopen dagen de call op AMG (optietip 203) niet verkocht. De rappe stijging stokte al vrij snel weer. Woensdagavond presenteert AMG cijfers, maar ik zal de call vandaag niet verkopen. Dat kan goed uitpakken, als de koersreactie positief is, of slecht. In het laatste geval zijn er nog een heel aantal maanden om een eventueel herstel af te wachten. Mocht de reactie erg positief zijn, dan kan dat mogelijk een mooi moment opleveren om winst te nemen. Dat zal ik dan via Twitter en WhatsApp laten weten.

DAX

Nog maar drie weken resteren voor de DAX maart butterfly (optietip 197). De DAX-index is in de laatste dagen een paar honderd punten lager komen te staan. Dat maakt de kans op een erg goed resultaat kleiner, maar het is te vroeg om te wanhopen. Een stijging van een paar procent brengt de DAX alweer bij de ondergrens van deze butterfly. Ik blijf afwachten. Een concreet verkoopdoel heb ik niet, maar bij een waarde van rond €100 zou verkoop wel aantrekkelijk worden.

DSM

Sinds de vorige update is het aandeel DSM weggezakt. Dat is geen goed nieuws voor de resterende juni call van de call calendar op DSM (optietip 184). Er is nog een maand of vier te gaan voor deze call, dus haast is er voorlopig niet. DSM staat op het moment van schrijven onder de koers van 1 oktober. Het heeft dus eigenlijk niet meegedaan met de stijging in de tussenliggende maanden. Het is dus wachten of en wanneer het aandeel de stijgende lijn hervat. Ik zal daarom nog even geduld moeten hebben. Het ziet er niet naar uit dat het aandeel de komende weken ineens wel boven €150 uit zal komen.

IWM

Ik heb de call calendar op de Amerikaanse smallcap-ETF IWM (optietip 202) vorige week woensdag verkocht voor $7,50. De winst bedraagt omgerekend €483, een mooi resultaat.

SPY

Het ziet er nu een stuk minder gunstig uit voor de SPY maart butterfly (optietip 205). SPY zal in drie weken met een procent of drie, vier moeten stijgen wil het nog wat worden met deze positie. Dat is niet erg aannemelijk, maar helemaal uitgesloten is het ook niet. Ik houd deze positie nog aan. De huidige opbrengst stelt niet veel voor en je weet maar nooit.

Wereldhave

De call op het aandeel Wereldhave (optietip 187) staat inmiddels alweer ruim een half jaar open. De call is nu ongeveer €1,75 waard, veel meer dan de aankoopprijs (€0,50). In november is het aandeel in een opgaande beweging terechtgekomen die tot nu toe blijft voortduren. Er zijn nog zo’n vier maanden te gaan en de call is nu ‘in-the-money’. Ik zie daarom geen reden om nu tot verkoop over te gaan. Mocht het aandeel rond €16 uitkomen binnenkort, wordt verkoop aantrekkelijker. Een andere mogelijkheid is dat ik wel moet verkopen voor de dividenduitkering van 28 april. Maar daar hoef ik me de komende weken nog niet druk over te maken.

Blijf op de hoogte via Twitter: @HildoLaman)

Tussenstanden: (in €, doorgehaald is gesloten)